آخر تحديث أكتوبر 2022
يوم الاثنين 18 أكتوبر 2021 ، مؤسسة McKnight أعلن عن التزام لتحقيق صافي انبعاثات غازات الدفيئة صفريًا عبر منحة قدرها $3 مليار بحلول عام 2050 على أبعد تقدير ، وفي عام 2022 نحن شارك تقريرًا مرحليًا في عامنا الأول من التعلم والعمل. إذن ماذا يعني صافي الصفر ، ولماذا نلاحقه؟ نجيب على هذا والعديد من الأسئلة الأخرى هنا.
كيف تعرف صافي الصفر؟
- صافي الصفر هو استراتيجية شاملة لتقليل انبعاثات غازات الاحتباس الحراري على الفور عبر محفظة الاستثمار بأكملها - بما في ذلك قطاع الوقود الأحفوري - مع القيام باستثمارات جديدة لبناء اقتصاد خالٍ من الكربون.
- يتطلب هذا النهج الصارم البحث في كل ركن من أركان الهبات بحثًا عن الانبعاثات ، ووقف الاستثمارات في مصادر الانبعاثات العالية ، مثل استثمارات الوقود الأحفوري ، والعمل مع أكثر من 75 من مديري الصناديق لإزالة الكربون عن ممتلكاتهم ، والتواصل بانتظام مع تقدمنا.
ما الذي دفع McKnight للالتزام بصافي الصفر؟
يأتي التزام McKnight في وقت يعاني فيه الناس في جميع أنحاء العالم بشكل مباشر من الآثار المدمرة لتغير المناخ ويتفق العلماء على أنه يجب علينا اتخاذ إجراءات دراماتيكية للحد من ظاهرة الاحتباس الحراري إلى 1.5 درجة مئوية بحلول عام 2050.
هذا النهج للقضاء على تأثير الانبعاثات عبر محفظتنا يعني أننا نستخدم الغالبية العظمى من مواردنا الاستثمارية الكبيرة في محاولة لتجنب أسوأ آثار تغير المناخ.
لماذا هذه الصفقة الكبيرة؟
يتمتع McKnight والمستثمرون المؤسسيون الآخرون بالقدرة على إحداث التغيير عندما نستثمر. الشركات هي المبتكرون والمستثمرون هم المحرك الاقتصادي الذي سيمول التحول إلى اقتصاد الطاقة النظيفة. مع تدفق الأموال نحو الاستثمارات الصديقة للمناخ وبعيدًا عن مصادر الانبعاثات الثقيلة ، سنعمل على تسريع الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون.
إذا كنت ترغب في معالجة أزمة المناخ ، فلماذا لا تتصرف McKnight عاجلاً لتحويل محفظتها الاستثمارية؟
لقد تصرفنا بالفعل. التزامنا الصافي الصفري قوي لأنه يبني على سجل حافل من الاستثمار في المناخ:
- 2013: تم القياس والبدء في تقليل كثافة الكربون في المحفظة العامة.
- 2014: إطلاق برنامج الاستثمار المؤثر مع 10% من الهبات المخصصة للاستثمارات عالية التأثير ، و بيع الفحم من محفظة الدخل الثابت. باستثمار $100 مليون ، تم إنشاء صندوق إستراتيجية كفاءة الكربون مع ميلون (سابقًا Mellon Capital Management) إلى تحت مؤشر الشركات ذات الانبعاثات العالية ومؤشر أكثر من مؤشر الشركات منخفضة الانبعاثات.
- 2015: انضمت إلى كلايمت 100+ حيث يدفع بعض أكبر المستثمرين في العالم أكبر مائة مصدر للانبعاثات للشركات لوضع أهداف قوية وقائمة على العلم.
- 2017: توقف الاستثمارات في الشركات التي لديها احتياطيات من الفحم والرمال النفطية التي يحتفظ بها مديرو الحسابات المدارة بشكل منفصل.
- 2019: تحديد جميع استثمارات الأصول الحقيقية يجب أن يكون لها أطروحة استدامة ذات مصداقية.
- 2021: أكثر من 40% من الهبات لها مواءمة المهمة ويتم استثمار $500 في محفظة حلول المناخ.
عام 2050 بعيد جدًا ، فلماذا لا يمكنك القيام بذلك عاجلاً؟
لا يمكننا أن نتفق أكثر على أن الحاجة إلى العمل ملحة للغاية. تهدف McKnight إلى خفض المواد بحلول عام 2030 كجزء من تحديد هدفنا المؤقت. ولنكن واضحين ، لقد كنا وسنواصل إزالة الكربون من أوقافنا بأسرع ما يمكن - ونحث أقراننا على فعل الشيء نفسه.
نحن فخورون بأننا أوقفنا بالفعل الاستثمارات في الشركات التي لديها احتياطيات من الفحم والرمال النفطية ، واستثمرنا $500 مليون في حلول المناخ ، وقمنا بمواءمة أكثر من 40% من هباتنا مع مهمتنا. إن قدمنا ثابتة على دواسة الوقود لإحراز تقدم سريع ، وسنقدم تقريرًا عندما نصل إلى المراحل الحاسمة.
كيف يقارن صافي الصفر بسحب الاستثمار؟
هناك العديد من الاستراتيجيات للحد من الانبعاثات في الهبات. ينظر سحب الاستثمارات على وجه التحديد إلى قطاع الوقود الأحفوري. صافي الصفر هو نهج أكثر شمولاً ليس فقط لإيقاف استثمارات الوقود الأحفوري ، ولكن للمضي قدمًا من خلال تقليل الانبعاثات في جميع القطاعات في محفظتنا.
تنتج العديد من القطاعات انبعاثات الكربون ، ويفضل نهج صافي الصفر الاستثمار في الشركات التي تنتج أقل ، خاصة بالمقارنة مع ما هو ممكن تقنيًا. ومع ذلك ، فإنه يتطلب أيضًا نظرة فاحصة على طبيعة الانبعاثات. على سبيل المثال ، قد تبدو الشركة المصنعة للحافلة الكهربائية أكثر كثافة للكربون على الورق ، لكن النقل الجماعي جزء مهم من مجموعة الحلول. بالنسبة إلى McKnight ، فإن صافي الصفر ليس مجرد تمرين لحساب الفول ، إنه يتعلق بتقديم حلول العالم الحقيقي لتغير المناخ.
كيف ستقيس انبعاثات غازات الاحتباس الحراري في محفظتك؟
يتمتع McKnight بفهم جيد للانبعاثات في استثماراتنا في السوق العامة الآن ، وما زلنا نعمل على القياس عبر محفظتنا الخاصة ؛ حسب التصميم ، تكون هذه الصناديق أقل شفافية. نحن نعمل مع Mercer لإنشاء تقييم أساسي. اعتبارًا من نهاية عام 2021 ، كانت محفظة McKnight أقل كثافة بمقدار 24% من الأسهم العالمية. يغطي هذا التحليل أكثر من 70% من الهبة ، ونأمل أن يكون لدينا ما يقرب من 100% بحلول نهاية عام 2022. لقد تعلمنا أن محركاتنا الرئيسية لانبعاثات المحفظة تأتي من المرافق وشركات الطيران والمواد ، وأن انبعاثات الأسهم العامة الأكثر كثافة لدينا تزن الأصول 0.6% من حيث القيمة السوقية ولكنها تمثل 21% من كثافة الكربون. ستكون خطوتنا التالية بعد حصولنا على بيانات شاملة هي تحديد أهداف مؤقتة طموحة.
هل هناك أي مقايضات تأتي مع التزام صافٍ صفري؟
المقايضة الرئيسية هي أننا سنحتاج إلى التخلي عن الاستثمارات عالية الانبعاثات ومديري الصناديق المرتبطين بها والتي ستسهم في ضعف الأداء في ظروف معينة في السوق. ومع ذلك ، فإن التخلص من عناصر محفظتنا ذات المخاطر المتزايدة على المدى الطويل سيهيئ McKnight للاستفادة من هذا التحول في الطاقة والاستمرار في أن تكون مشرفين ممتازين على أوقافنا.
ما هو مثال على الاستثمار المتقدم للمناخ الذي قدمته McKnight؟
مع استثمار $100 مليون في عام 2014 ، دخلت McKnight في شراكة مع Mellon لإنشاء نطاق واسع استراتيجية كفاءة الكربون الأموال التي تضع دولارات أقل في الشركات الملوثة للكربون والمزيد في الشركات ذات الكفاءة الكربونية. مع ما يقرب من 1000 حيازة ، يقلل الصندوق من كثافة الكربون في محفظته بمقدار 50% مقارنة بمؤشره القياسي ، كل ذلك مع تفوقه على المعيار مالياً على مدى ثماني سنوات من الاستثمار. الفوز.
يمكنك أن ترى أمثلة أخرى على موقعنا دليل الاستثمارات عبر الإنترنت.
لماذا لا تلتزم المزيد من المؤسسات بصافي الصفر؟
تشرفنا بأن نكون المؤسسة الأمريكية الثانية التي تلتزم صافي الصفر ، بعد صندوق ديفيد روكفلر ، الذي كان موردا مهما بالنسبة لنا. كما نحيي مؤسسة Russell Family Foundation لالتزامها صافي الصفر في أكتوبر 2022. وحتى الآن ، ما زلنا أكبر مؤسسة أمريكية تسعى لتحقيق صافي الصفر.
التشاور مع أكبر الأوقاف وأصحاب الأصول - صناديق التقاعد مثل CalSTRS و CalPERS والمؤسسات الأكاديمية مثل Harvard و University of Michigan - وفر الراحة لأننا كنا في وضع جيد لتحقيق صافي الصفر. اليوم نحن نعمل كمورد مماثل ومستشار ومتعاون لمؤسسات أمريكية أخرى. كما هو الحال مع الاستثمار المؤثر ، نعتقد أن خبرتنا وشفافيتنا ستكون مفيدة للآخرين الذين يتصارعون مع كيف تدعونا هذه اللحظة إلى التصرف.
تتطلب بعض الأدوات التي يحتاجها مالكو الأصول لتحقيق صافي الصفر مزيدًا من التحسين ، وبينما يمكن للمجالس ولجان الاستثمار تعيين نجم الشمال على صافي صفر ، لا أحد منا يعرف بالضبط كيف ستتم. نحن نعلم أن القياس والشفافية ومحاسبة النطاق 3 والتعويضات وحتى توقعات صافي الهبات الصفرية ستتطور بمرور الوقت. نتوقع أن نرى المزيد من المؤسسات تقدم التزامات صافية صفرية في الأشهر والسنوات القادمة.
