Nos investissements font de la McKnight Foundation un propriétaire partiel de nombreuses sociétés américaines et internationales, ce qui nous permet d'influencer les pratiques des entreprises. Cette stratégie de changement progressif s'appelle l'engagement des investisseurs - améliorer ce que vous possédez. Partout dans le monde, il existe un réseau croissant d'investisseurs engagés et proactifs utilisant des milliards de dollars pour bâtir une économie plus transparente et durable.
Améliorer ce que nous possédons
Défi: données non divulguées sur les émissions de serre
McKnight investit 100 millions de dollars dans un fonds indiciel sous-pondérant les sociétés produisant plus de gaz à effet de serre que leurs homologues du secteur, Stratégie d'efficacité carbone. Cependant, toutes les entreprises ne déclarant pas, nous utilisons souvent des données estimées.
Solution: demander de meilleures données
En 2015 nous écrit à plus de 170 entreprises dans les secteurs à forte intensité de carbone pour leur faire savoir que nous avons besoin de meilleures données pour la prise de décision en matière d'investissement. En 2016, nous avons été rejoints par deux fondations qui soutiennent également des marchés plus transparents, le Fonds Rockefeller Brothers et le Fondation Nathan Cummings.
En 2018, McKnight a rejoint Action pour le climat 100+. Une des rares fondations parmi les 225 investisseurs participants, nous engagerons un dialogue avec l'un des 100 plus grands émetteurs mondiaux de gaz à effet de serre afin de conduire le changement. À ce jour, plus de 26,3 milliards de dollars d'actifs sous gestion ont adhéré à l'initiative.
Défi: les entreprises font face à des risques environnementaux et sociaux
Traditionnellement, les incitations du marché peuvent amener certains dirigeants d'entreprise à se concentrer sur les rendements financiers à court terme et à ignorer les risques et opportunités à long terme liés à l'environnement, à leurs employés ou aux communautés dans lesquelles ils opèrent.
Solution: voter en tant qu'actionnaire
Les actionnaires déposent des propositions lors des assemblées annuelles des entreprises afin de relever les défis de l'entreprise, tels que la fixation d'objectifs en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre ou l'assujettissement de la rémunération des dirigeants à la performance environnementale. McKnight vote généralement en faveur des propositions d'actionnaires sur Environnemental, social et gouvernance (ESG) questions pour encourager la réflexion à plus long terme des entreprises. Dans tous nos «comptes gérés séparément» (comptes dont nous contrôlons le vote), nous nous appuyons sur Institutional Shareholder Services et utilisons ses Directives de vote par procuration ISR.
En 2017, McKnight a demandé aux managers investis dans Southern Company de passer outre le vote pro-management et de s'opposer au plan de rémunération de l'énorme service public américain Southern Company. Les dirigeants ont été indûment récompensés par de gros bonus malgré les dépassements et les dépréciations de projets de production non stratégiques problématiques qui coûtaient aux actionnaires. Au moins un de nos gérants a changé sa position sur l'ensemble du fonds commun.