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使捐赠和投资与基金会价值观保持一致

2021 年 12 月 6 日,就在 McKnight 基金会宣布我们致力于 实现净零 在我们的捐赠基金中,Tonya Allen 加入了基金会委员会和其他领导人,讨论基金会如何超越捐赠,通过捐赠投资更充分地服务于他们的使命。

凯瑟琳恩莱特,总裁兼首席执行官 基金会理事会,主持了与 Tonya、Valerie Red-Horse Mohl、CFO 的讨论 东湾社区基金会,以及总裁兼首席执行官约翰·帕弗雷 (John Palfrey) 麦克阿瑟基金会.

演讲者分享了他们投资气候解决方案和聘请多元化基金经理的经验。以下是关键要点。

寻求对齐

托尼亚艾伦:“如果我们的捐赠,即我们资产的 95%,违背了我们的计划目标,那么我们甚至在进入办公室进行拨款之前就被击败了。”

“换句话说,我们必须保持一致,因为如果我们不一致,那么我们就会破坏我们试图实现的所有好处,”托尼亚继续说道。 “我们来自福特基金会的同事 Darren Walker 在他们最近制作 承诺剥离 他们的投资组合,“如果你没有行星,永生的目的是什么?”右边有一个麦克风掉落。这非常关键,因为我们不能对此置之不理,而且我们知道这不是程序性转变,而是真正的社会转变。”

探索途径

Tonya Allen:“净零是 McKnight 投资管理的综合方法。我们将在我们捐赠基金的每一个角落寻找排放量。”

“我们希望在整个投资组合中减少温室气体排放,我们希望特别关注化石燃料,”托尼亚继续说道。 “但我们不仅仅止步于此,这才是净零承诺的真正意义所在。我们还想向市场发出一个信号,即他们期望他们的投资组合脱碳。我们还必须投资于帮助我们创造无碳经济的公司。气候危机的严重性要求我们采取大胆而深思熟虑的行动。我们只是一个基金会。如果我们将我们在慈善事业方面的努力结合起来,我们就可以促进我们向更具气候适应能力和无碳社会和经济的发展。” 

Val Red-Horse Mohl:“自我们成立以来,种族平等和多样性一直是东湾社区基金会结构的一部分。”

“我们希望在我们所有的投资中都达到 100% 任务的一致性。我们在计划和资助方面获得了非常高的成绩——我们有一些支持黑人领导组织的惊人计划。一个让我流口水的统计数据是,全球 98% 的金融资产是由白人管理的。你开始意识到,'这是种族主义还是一个需要改变的系统?可能两者兼而有之。我们所做的我希望可以复制的是我们重新定义了风险以及我们如何看待经理人的选择。几十年来一直存在这种误解,即为了投资种族平等或影响,您必须获得某种优惠回报,这与事实相去甚远。目前,我们投资于多元化经理人的所有资金都是表现最好的基金。我们多元化的经理表明,我们可以在赚钱的同时做正确的事情。”

约翰·帕尔弗雷:“麦克阿瑟正在放弃化石燃料,同时我们正在寻求非常迅速地投资于清洁能源和公平的解决方案。”

“我们认为这样做有很大的希望。我们正在做的另一件积极的对齐是 看看我们的资产经理 并关注由有色人种和女性领导的人的百分比,并以深思熟虑的方式提出这个数字。您不仅可以做到这一点,还可以获得相同的回报,甚至更好。因此,如果有人担心他们的受托责任,我不会——就与麦克阿瑟的捐赠保持一致而言。”

需要什么?

Tonya Allen:“我们希望人们明白这是一项长期承诺。”

“这里的大局是,这不是你开始的事情,它会在一夜之间转变。它不是一个就完成了。这不是一种时尚。这必须真正成为我们未来工作的方式,我们必须给自己时间和精力来重组我们的系统和方法,这样工作才能持久,而不是断断续续。”

“在 McKnight,我们的使命是推进一个更公正、更有创意、更丰富的未来,让人类和地球蓬勃发展。当我们在 2019 年重申我们的使命时,我们还建立了对气候和种族平等的承诺。我们在这两个领域都进行了大量投资。自从我到达以来,我一直在努力做的部分工作是确保我们不仅将这两件事作为我们的头条新闻,而且它们也成为我们工作各个方面的主线。我们必须成为强有力的倡导者,并且在我们所做的每一步行动中都以目标为导向。”

“因此,我们能够建立在基金会强大的使命投资历史的基础上。我们现在有大约 $500 亿致力于公共和私人影响力投资 提供思想、技术、软件和服务来实现经济脱碳。正如我们在过去七年中所做的这项工作一样,我们 $3 亿捐赠基金中的 40% 现在具有某种使命对齐,我们的影响力投资没有上限。我认为所有这些都是董事会能够做出净零的决定的原因之一。使我们的资产更充分地与我们的气候变化使命保持一致是合乎逻辑的下一步。”

入门

John Palfrey:“首先,开始吧。其次,要知道这是可行的。”

“从教育开始,”Val Red-Horse Mohl 说。 “围绕术语进行教育,围绕投资政策声明的含义和意图进行教育。如果可以的话,让这成为员工的使命,而不仅仅是外部顾问。”

托尼亚补充说:“我们的董事会挣扎得最多,因为它只是做出净零承诺的第二个基金会。” “我们花时间与董事会讨论了其他做出净零承诺的机构——比如哈佛大学和密歇根大学的捐赠基金。董事会从他们那里听到的让他们感到欣慰的是,没有明确的路径,但我们都致力于共同解决。然后拥有内部人才和数据来了解您的起点。

市场信号

Tonya Allen:“我们不能低估作为股东和顾问的宣传力量。”

“我们在整个投资组合中的一个原则是让股东积极行动,”托尼亚指出。 “出现在那些谈话中。这是关于我们作为倡导者如何使用我们的捐赠来支持或破坏我们的使命的角色。我们还必须推动我们的顾问。继续提话题。这不仅仅是我们对投资组合所做的事情。顾问改变得越多,我们的选择和投资组合就会变得越多样化和适应气候变化。”

追踪结果

Tonya Allen:“我们一直试图对三件事进行三角测量:影响、回报和学习。”

“我们每年都会收到一份报告,向我们展示除财务回报外,我们在许多领域产生的实际影响。我们还计算了学习影响。我们知道,当我们进行这些与任务相关的投资时,我们应该在我们的程序方面从中学习。因为我们知道我们需要了解经济参与者如何运作、推进以及如何转变和改变它们,以便我们的赠款与我们的经济投资相辅相成,并且这些捐赠投资与我们的赠款相辅相成。”

下一步是什么?

Tonya Allen:“我们想深化我们的实践并分享它。”

“我们刚刚做出了这个净零承诺,我们正在努力增加对多元化基金经理的投资。我们希望真正擅长这两件事并使其易于使用,以便我们为该领域中想要实现这一飞跃的其他人提供支持。我们都在一起——这不是关于谁是第一谁是第二(顺便说一下,大卫洛克菲勒基金是第一个净零)。重要的不是我们一个人能走多远,而是我们一起能走多远。”

话题: 影响力投资

2021 年 12 月

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