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可持续发展重点,非凡绩效

谈到新的里程碑

哼着标志性的酒吧 庞大与环境,McKnight投资团队庆祝其首次影响力投资的“毕业”。 10月2日,早期市场利率任务相关投资 - 代数全球股票基金 - 从实验影响投资组合“毕业”到22亿美元的主要捐赠基金。将我们原先的2500万美元增加到7500万美元的投资,证明我们的影响力投资计划可以取得财务上的成功。 

它变得更好。自三年前我们的初始投资以来,Generation Global Equity一直如此 整个麦克奈特捐赠基金中表现最佳的股票基金。 McKnight的投资回报率为17.3%,而MSCI World基准的回报率为6.6%(截至2017年6月)。在三年内,我们最初的2500万美元投资增长到超过3800万美元 - 无论如何都表现出色。

发电投资管理 使用比典型的活跃管理者更长期的投资期限。其工作人员有意识地探索受压力的地球所带来的经济机会 - 由此产生的投资利用了诸如城市增长,水资源短缺和全球减少温室气体的努力等趋势。他们将可持续发展视为新全球经济的组织要求 - 这一观点与麦克奈特的资助目标相协调。

老派思考问基金经理是否能够在可持续性考虑的情况下取得成功。现实是,有可能找到成功 因为 它的。

“新投资方式的新经理意味着新风险,”McKnight投资委员会主席兼Piper Jaffray执行合伙人David Crosby表示。 “我们的委员会自然对影响力投资持怀疑态度,但我们已经走过了漫长的道路。通过严格的努力,我们正在改进我们的投资方法 - 采取周到的风险,以确保随着市场的变化,捐赠增长。我们一路上都找到了有趣的机会和优秀的管理人员。“

McKnight基金会董事会授权其投资委员会进行不同的投资,因为它为公共和私人投资分配了2亿美元(捐赠额的10%),与其使命更加一致。此外,新顾问Imprint Capital(现为Goldman Sachs的一部分)研究并推荐了新的想法。

McKnight正在了解其影响力投资计划可以成为安全试听新基金经理的舞台;影响投资额是常规分配规模的四分之一到三分之一。这使我们能够更全面地了解经理的流程,研究和绩效,然后决定是将战略转移到捐赠基金还是完全转移。 (您可以探索McKnight的影响力投资 这里.)

此外,投资发电的决定已经发展成为关于基金经理综合环境,社会和治理(ESG)思想的更广泛的讨论 - 或者缺乏这种思考。大多数尽职调查会议现在包括ESG问题。麦克奈特每年评估集合基金的基金经理代理投票。每两年我们会评估公共投资组合的碳强度和基金经理的ESG能力。

投资界对于全面考虑社会和环境因素可能产生的局限性有很大的帮助。长期以来,研究一直在研究这个问题。一个特别有用 2015年元研究 研究了2,200项不同的实证研究结果 - 其中超过90%的研究结论认为ESG因素对公司财务业绩有中性或正面影响。作为投资者,McKnight希望管理者能够广泛而深入地思考复杂的商业和经济风险和机遇。

老派思考问基金经理是否能够在可持续性考虑的情况下取得成功。现实是,有可能找到成功 因为 它的。这肯定是Generation对投资可持续性的深度整合和深思熟虑的方法所发生的事情。

免责声明: McKnight基金会不认可或推荐任何商业产品,流程或服务提供商。

话题: 影响力投资

十月2017

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