Bỏ qua nội dung
3 đọc tối thiểu

Tập trung bền vững, hiệu suất phi thường

Về việc đạt được các mốc mới

Humming các thanh biểu tượng để Pomp & Hoàn cảnh, nhóm đầu tư McKnight đã tổ chức lễ tốt nghiệp đầu mối trực tiếp đầu tiên. Vào ngày 2 tháng 10, một khoản đầu tư liên quan đến nhiệm vụ theo tỷ lệ thị trường sớm - Quỹ đầu tư toàn cầu của thế hệ - đã tốt nghiệp từ danh mục đầu tư tác động thử nghiệm đến khoản tài trợ chính trị giá 2,2 tỷ đô la. Tăng 25 triệu đô la ban đầu của chúng tôi lên khoản đầu tư 75 triệu đô la là bằng chứng cho thấy chương trình đầu tư tác động của chúng tôi có thể có thành công về tài chính. 

Và nó trở nên tốt hơn. Kể từ khi đầu tư ban đầu của chúng tôi ba năm trước, Thế hệ toàn cầu đã được quỹ đầu tư có hiệu suất tốt nhất trong toàn bộ khoản tài trợ McKnight. Đầu tư của McKnight đã trả lại 17,3% so với mức 6,6% của tiêu chuẩn MSCI World (tính đến tháng 6 năm 2017). Trong ba năm, khoản đầu tư 25 triệu đô la ban đầu của chúng tôi đã nở rộ lên đến hơn 38 triệu đô la - vượt trội so với bất kỳ biện pháp nào.

Quản lý đầu tư thế hệ sử dụng một chân trời đầu tư dài hạn hơn các nhà quản lý tích cực điển hình. Nhân viên của nó cố tình khám phá các cơ hội kinh tế phát sinh từ một hành tinh chịu áp lực - và kết quả đầu tư tận dụng các xu hướng như sự phát triển của các thành phố, tăng sự khan hiếm nước và các nỗ lực toàn cầu để giảm khí thải nhà kính. Họ coi sự bền vững là một mệnh lệnh tổ chức của nền kinh tế toàn cầu mới - một quan điểm hài hòa với các mục tiêu tài trợ của McKnight.

Suy nghĩ trường học cũ hỏi liệu một người quản lý quỹ có thể thành công mặc dù xem xét tính bền vững. Thực tế là, nó có thể tìm thấy thành công bởi vì của nó

David Crosby, Chủ tịch Ủy ban Đầu tư và Đối tác quản lý của McKnight tại Piper Jaffray cho biết, những người quản lý mới với cách tiếp cận đầu tư mới có nghĩa là những rủi ro mới. Ủy ban của chúng tôi tự nhiên hoài nghi về đầu tư tác động, nhưng chúng tôi đã đi một chặng đường dài. Với sự siêng năng nghiêm ngặt, chúng tôi đang phát triển phương pháp đầu tư của mình - chấp nhận rủi ro chu đáo để đảm bảo nguồn lực tăng lên khi thị trường thay đổi. Và chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội thú vị và những người quản lý giỏi trên đường đi.

Hội đồng quản trị Quỹ McKnight đã trao quyền cho ủy ban đầu tư của mình đầu tư khác nhau khi họ kiếm được 200 triệu đô la (10% khoản tài trợ) cho các khoản đầu tư công và tư nhân phù hợp hơn với nhiệm vụ của mình. Ngoài ra, nhà tư vấn mới Imprint Capital (hiện là một phần của Goldman Sachs) nghiên cứu và đề xuất những ý tưởng mới.

McKnight đang học được rằng chương trình đầu tư tác động của nó có thể là một giai đoạn để thử giọng một cách an toàn các nhà quản lý quỹ mới; số tiền đầu tư tác động là một phần tư đến một phần ba kích thước của phân bổ thường xuyên. Điều này cho phép chúng tôi tìm hiểu quy trình, nghiên cứu và thực hiện của người quản lý một cách đầy đủ hơn và sau đó quyết định xem nên chuyển chiến lược lên thành tài sản hay hoàn toàn. (Bạn có thể khám phá các khoản đầu tư tác động của McKnight đây.)

Ngoài ra, quyết định đầu tư vào Thế hệ đã phát triển thành các cuộc thảo luận rộng hơn về tư duy tích hợp môi trường, xã hội và quản trị (ESG) của các nhà quản lý quỹ - hoặc thiếu nó. Hầu hết các cuộc họp thẩm định hiện nay bao gồm các câu hỏi ESG. McKnight đánh giá bỏ phiếu ủy quyền của người quản lý quỹ trong các quỹ được gộp hàng năm. Và cứ sau hai năm, chúng tôi đánh giá cường độ carbon của danh mục đầu tư công và năng lực ESG của các nhà quản lý quỹ của chúng tôi.

Có rất nhiều sự vặn vẹo trong giới đầu tư về những hạn chế có thể nảy sinh từ việc suy nghĩ toàn diện về các yếu tố xã hội và môi trường. Nghiên cứu từ lâu đã kiểm tra câu hỏi này với câu trả lời ngày càng kết luận. Một đặc biệt hữu ích Nghiên cứu meta 2015 đã xem xét những phát hiện từ 2.200 nghiên cứu thực nghiệm khác nhau - hơn 90% trong số họ kết luận rằng các yếu tố ESG có tác động trung lập hoặc tích cực đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Là một nhà đầu tư, McKnight muốn các nhà quản lý suy nghĩ rộng rãi và sâu sắc về các rủi ro và cơ hội kinh doanh và kinh tế phức tạp.

Suy nghĩ trường học cũ hỏi liệu một người quản lý quỹ có thể thành công mặc dù xem xét tính bền vững. Thực tế là, nó có thể tìm thấy thành công bởi vì của nó Đó chắc chắn là những gì đã xảy ra với cách tiếp cận tích hợp và chu đáo của Thế hệ đối với tính bền vững trong đầu tư.

Tuyên bố từ chối chứng thực: McKnight Foundation không xác nhận hoặc đề nghị bất kỳ sản phẩm, quy trình hoặc nhà cung cấp dịch vụ thương mại nào.

Đề tài: Đầu tư tác động

Tháng Mười 2017

Tiếng Việt
English ˜اَف صَومالي Deutsch Français العربية 简体中文 ພາສາລາວ हिन्दी 한국어 ភាសាខ្មែរ Tagalog Español de Perú Español de México Hmoob አማርኛ Tiếng Việt