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Respuestas a preguntas frecuentes sobre dotaciones netas cero

El lunes 18 de octubre de 2021, la Fundación McKnight anunció un compromiso para lograr cero emisiones netas de gases de efecto invernadero en su dotación de $3 mil millones para 2050 a más tardar. Entonces, ¿qué significa cero neto y por qué lo perseguimos? Respondemos esta y varias otras preguntas aquí.

¿Cómo se define el cero neto?

  • Net zero es una estrategia integral para reducir inmediatamente las emisiones de gases de efecto invernadero en toda la cartera de inversiones, incluido el sector de combustibles fósiles, al tiempo que se realizan nuevas inversiones para construir una economía libre de carbono.
  • Este enfoque riguroso requiere rastrear cada rincón de la dotación en busca de emisiones, descontinuar las inversiones en emisores altos, como cualquier inversión restante en combustibles fósiles, trabajar con nuestros más de 75 administradores de fondos para descarbonizar sus tenencias y comunicar regularmente nuestro progreso.

¿Qué motivó a McKnight a comprometerse con el cero neto?

El compromiso de McKnight llega en un momento en que personas de todo el mundo están experimentando de primera mano los devastadores impactos del cambio climático y los científicos están de acuerdo en que debemos tomar medidas drásticas para limitar el calentamiento global a 1,5 ° C para 2050.

Este enfoque para eliminar el impacto de nuestras emisiones en toda nuestra cartera significa que estamos empleando la gran mayoría de nuestros considerables recursos en el esfuerzo por evitar los peores impactos del cambio climático.

¿Por qué esto es tan importante?

McKnight y otros inversores institucionales tienen el poder de generar cambios cuando invertimos. Las empresas son los innovadores y los inversores son el motor económico que financiará el cambio hacia una economía de energía limpia. A medida que el dinero fluya hacia inversiones respetuosas con el clima y se aleje de los grandes emisores, aceleraremos la transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono.

Si desea abordar la crisis climática, ¿por qué McKnight no actúa antes para transformar su cartera de inversiones?

Ya hemos actuado. Nuestro compromiso neto cero es sólido porque se basa en un historial comprobado de inversión climática:

  • 2013: Se midió y comenzó a reducir la intensidad de carbono de la cartera pública.
  • 2014: Lanzamiento del programa de inversión de impacto con 10% de dotación destinada a inversiones de alto impacto, y vendió carbón de la cartera de renta fija. Con una inversión de $100 millones, se creó un fondo de Estrategia de Eficiencia de Carbono con Mellon Capital Management inclinarse hacia empresas que producen menos gases de efecto invernadero que sus pares.
  • 2015: Se unió a Climate 100+, donde algunos de los inversores más grandes del mundo presionan a los 100 emisores corporativos más grandes para que establezcan objetivos agresivos basados en la ciencia.
  • 2017: Inversiones discontinuadas en compañías con reservas de carbón y arenas petrolíferas mantenidas por administradores de cuentas administrados por separado.
  • 2019: Se anunció que todas las inversiones en activos reales deben tener una tesis de sostenibilidad creíble.
  • 2021: Más de 40% de dotación tienen alineación de misión y $500 millones se invierten en una cartera de soluciones climáticas.

El 2050 está muy lejos, ¿por qué no puedes hacerlo antes?

No podríamos estar más de acuerdo en que la necesidad de actuar es absolutamente urgente. Y seamos claros, hemos estado y continuaremos descarbonizando nuestra dotación lo más rápido posible, y estamos instando a nuestros pares a hacer lo mismo.

Estamos orgullosos de haber detenido las inversiones en empresas con reservas de carbón y arenas petrolíferas, invertido $500 millones en soluciones climáticas y alineado más de 40% de nuestra dotación con nuestra misión. En el futuro, nuestro pie está firmemente en el acelerador para seguir avanzando rápidamente, e informaremos cuando alcancemos hitos provisionales críticos.

¿Cómo se compara el cero neto con la desinversión?

Existen múltiples estrategias para reducir las emisiones en una dotación. La desinversión se centra específicamente en el sector de los combustibles fósiles. Net zero es un enfoque más integral no solo para descontinuar las inversiones en combustibles fósiles, sino para ir más allá al reducir las emisiones en todos los sectores de nuestra cartera.

Muchos sectores producen emisiones de carbono y un enfoque de cero neto favorece la inversión en empresas que producen menos, especialmente en comparación con lo que es tecnológicamente posible.

¿Cómo medirá las emisiones de gases de efecto invernadero en su cartera?

McKnight tiene un buen conocimiento de las emisiones en nuestras inversiones en el mercado público ahora, pero no hemos medido en toda nuestra cartera privada; por diseño, estos fondos son menos transparentes.

Estamos trabajando con nuestros asesores de inversiones en Goldman Sachs y Mercer para basar esa información ahora. Nuestros próximos pasos después de obtener datos completos serán involucrar a nuestros administradores de fondos y establecer ambiciosos objetivos provisionales.

¿Existen compensaciones que vienen con un compromiso neto cero?

La compensación clave es que tendremos que dejar de lado las inversiones de alta emisión y los administradores de fondos asociados. Sin embargo, deshacerse de estas partes más riesgosas de nuestra cartera hará que McKnight prospere durante esta transición energética y continúe siendo un excelente administrador de nuestro patrimonio.

¿Cuál es su opinión sobre los compromisos de la Fundación MacArthur y la Fundación Ford?

Damos la bienvenida a todos los esfuerzos de más fundaciones para reducir sus impactos climáticos y considerar soluciones proactivas de descarbonización en todos los sectores. McKnight ha trabajado en estrecha colaboración con las Fundaciones MacArthur y Ford en nuestras estrategias de inversión de impacto y buscará oportunidades futuras para colaborar y atraer a otros pares.

¿Cuáles son algunos ejemplos de inversiones en el futuro del cambio climático que ha realizado McKnight?

Con una inversión de $100 millones en 2014, McKnight se asoció con Mellon para crear una amplia Estrategia de eficiencia de carbono fondo que invierte menos dólares en empresas que contaminan carbono y más en empresas que son eficientes en carbono. Con alrededor de 1.000 posiciones, el fondo reduce la intensidad de carbono de su cartera en 50% en comparación con su índice de referencia, todo mientras supera al índice de referencia financieramente. Un ganar-ganar.

Ofreciendo rendimientos aún mayores, Generation's Fondo de Renta Variable Global es el fondo de renta variable con mejor rendimiento en la dotación McKnight, lo que impulsó a la fundación a aumentar nuestra inversión inicial de 2014 de $25M en $50M en 2017 y nuevamente en 2018. El fondo explora las oportunidades económicas que surgen de un planeta bajo presión, capitalizando tendencias como la crecimiento de las ciudades, escasez de agua y el imperativo de detener el cambio climático. Identifica empresas bien administradas y con buenos precios que prosperarán a largo plazo. Este fue el primer gerente de “impacto” de McKnight en graduarse para recibir una asignación completa en la fundación.

¿Por qué no hay más fundaciones comprometidas con el cero neto?

Bueno, ¡alguien tiene que ser el primero! Estamos agradecidos con nuestro único compañero de la fundación que se ha comprometido con el cero neto, el Rockefeller Brothers Fund, ya que ha sido un recurso importante para nosotros. También apreciamos que los propietarios de activos mucho más grandes, fondos de pensiones como CalSTRS y CalPERS e instituciones académicas como Harvard y la Universidad de Michigan, hayan anunciado estos objetivos a largo plazo. Creemos que más fundaciones harán este compromiso crucial en los próximos meses y años. Al igual que con la inversión de impacto, creemos que nuestra experiencia y transparencia serán útiles para otros que están luchando con la forma en que este momento nos llama a actuar.

Tema: Inversión de impacto

Octubre 2021

Español de Perú